Дневной обзор 14.06.2022. Рубль игнорирует попытки его остановить

Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям

Рубль игнорирует попытки его остановить

  • Российский рынок консолидировался в первой половине дня. Индекс МосБиржи торговался в диапазоне 2261,26- 2308,43 пунктов. Ближе к середине сессии индекс перешёл к росту. Внешний фон остаётся негативный, но для отечественного рынка определяющим является цена на нефть, а также внутренние истории. Поскольку российские активы находятся в изоляции, то воздействие таких факторов, как политика ФРС, или доходности высоколиквидных облигаций, почти не ощущается. Активность была достаточно высокой. Объём сделок на основной секции Московской Биржи перевалил за 21,0 млрд к середине дня по сравнению с 13,0 млрд 10 июня.
  • По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи — 2290,65 п. (+0,22%), а индекс РТС — 1294,16 п. (+2,00%).
  • Лидерами среди индексных бумаг были «Газпром», «ФСК ЕЭС», ВТБ, OZON Holdings и Fix Price. Самыми слабыми оказались «Петропавловск», TCS Group, «РусАл», HeadHunter и привилегированные «Транснефть».
  • Бумаги «Газпрома» дорожали, хотя новостной поток сложно назвать позитивным. Впрочем, если считать сообщение о сокращении прокачки газа по «Северному потоку» на 40% поводом для роста цены, то выгода от такого действия становится очевидной. Поставки газа в газопровод «Северный поток» снизятся почти на 40% вследствие несвоевременного обслуживания немецкой компанией Siemens компрессоров. Немецкая сторона не смогла своевременно вернуть из ремонта газоперекачивающие агрегаты, что привело к временному сокращению объёмов поставок.
  • Акции «Юнипро» прибавляли почти 20%. Газета «Коммерсант», ссылаясь на свои источники, пишет о том, что финская Fortum до 21 июня собирает обязывающие предложения по продаже своих российских активов генкомпаний «Фортум» и «Юнипро». Сделка должна быть закрыта до 1 июля. На покупку активов могут претендовать «Интер РАО», структуры «Газпрома» и СУЭК.
  • Рубль в первой половине дня оказался под давлением, но затем вновь развернулся на укрепление. Условием для сильного рубля продолжает оставаться положительное сальдо торгового баланса и отсутствие значимого спроса на валюту со стороны импортёров и физических лиц. При этом импортёры могут пользоваться биржевым курсом, а вот для физических лиц блокирующим условием выступают огромные комиссии на конвертацию. Если наличная валюта ещё может использоваться для туристических поездок, то владение безналичной валютой становится не только бесполезным, но даже убыточным, если за банками признают право вводить комиссии на обслуживание валютных счетов.
  • Высоколиквидные облигации демонстрировали разнонаправленную динамику. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снижалась на 4,5 базисных пункта до 3,319%, а вот аналогичных германских бондов повышалась на 3 базисных пункта до 1,669%. Ещё более активно росли доходности облигаций периферийной Европы. Доходность 10-летних итальянских обязательств поднялась уже до 4,79%. На этом фоне евро немного укреплял свои позиции после значительных потерь понедельника. Однако индекс доллара показал лишь незначительную просадку, так как потери в паре евро американская валюта компенсировала достижениями в паре с британским фунтом стерлингов.

По состоянию на 15:15 мск:

  • DXY — 104,895 (-0,07%),
  • EUR-USD — $1,045 (+0,39%),
  • GBP-USD — $1,2073 (-0,49%),
  • USD-JPY — 134,53 (+0,07%),
  • USD-RUB – 55,92 (-1,55%),
  • EUR-RUB – 58,94 (-3,60%).

Британская безработица неожиданно возобновила рост

  • Европейские индексы замедлили снижение после бурных распродаж предыдущего дня. Попытки роста демонстрировали акции энергетических компаний, а также банков, которые традиционно выигрывают от повышенной доходности облигаций. Под давлением был сектор недвижимости, так как рост ставок приведёт к подорожанию ипотеки.
  • Производитель лакокрасочной продукции голландская Akzo Nobel предупредила об ухудшении прогноза по прибыли из-за карантинных мер в Китае и слабого спроса в Европе на фоне сокращения доходов потребителей.
  • Слабость британского фунта проявилась после публикации данных по безработице. В апреле уровень безработицы в Великобритании неожиданно вырос до 3,8% вместо ожидаемого снижения до 3,6%. Статистика Германии оказалась более позитивной. Индекс текущих экономических условий улучшил своё состояние до -27,6 п. с -36,5 п. в мае при ожиданиях -31,0 п. Индекс экономических настроений также улучшился до -28,0 п. с -34,3 п. в мае, но не дотянул до прогнозных -27,5 п.

По состоянию на 15:15 мск:

  • FTSE 100 — 7154,69 п. (-0,71%),
  • DAX — 13332,55 п. (-0,70%),
  • CAC 40 — 5957,43 п. (-1,08%).

Прогнозы по нефти повышаются вместе с дефицитом поставок

  • Нефть возобновила рост на фоне дальнейшего ухудшения ситуации с предложением на рынке. Ливийские власти сообщают о падении производства до 100 тыс. бар. в сутки, хотя ещё несколько месяцев назад эта страна производила до 1,2 млн бар. в сутки. Причиной падения производства и экспорта, как всегда, является очередной внутренний политический кризис.
  • UBS AG повысил свой прогноз цены Brent до $130 в III квартале, а также до $125 в последующие три квартала. Ранее прогноз составлял $115 за баррель Brent. Причиной повышения прогноза стали такие факторы, как низкие запасы, сокращение резервных мощностей и отсутствие перспектив появления дополнительного предложения.
  • В ОПЕК полагают, что мировой спрос на нефть превысит в текущем году показатель 2019 года. Однако высокие цены приведут к замедлению роста спроса в 2023 году. В 2022 году ОПЕК оценивает прирост потребления на уровне 3,36 млн бар. в сутки. Максимальная оценка прироста составляла около 4,0 млн бар., а первоначально он оценивался на уровне 3,28 млн бар. в июле прошлого года.

По состоянию на 15:15 мск:

  • Brent — $123,02 (+0,61%),
  • WTI — $121,56 (+0,52%),
  • Алюминий — $2610,5 (-0,67%),
  • Золото — $1818 (-0,75%),
  • Медь — $9242,91 (-0,45%),
  • Никель — $25585 (-1,33%).

Данные по оптовой инфляции могут устроить передышку американскому рынку

  • Цены производителей США позволяют рынку перевести дыхание. Общий PPI снизил темпы роста в мае до 10,8% с 11,0% в апреле при ожиданиях 10,9%. Core PPI снизился до 8,3% при ожиданиях сохранения на уровне 8,6%.
  • На этом фоне фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,4% в Dow Jones до 0,7% в NASDAQ.
  • Бумаги Oracle повышались более чем на 10% в рамках утренних торгов. Компания отчиталась лучше ожиданий по прибыли и выручки за свой последний квартал. Основной вклад в расширение бизнеса внесли облачные услуги и программное обеспечение, которые позволяют организовывать гибридные рабочие места.
  • Акции Twitter дорожали почти на 3%. В прессе появилась информация, что в четверг 16 июня Илон Маск, планирующий купить компанию, примет участие в Twitter конференции для всех сотрудников компании.
  • Бумаги Coinbase снижались почти на 5%. Крупные банки поспешили с ухудшением рекомендаций по компании. Кроме того, оператор криптобиржи планирует уволить до 18% сотрудников, готовясь к «криптозиме».
  • Philip Morris ожидает улучшение своего стержневого бизнеса. Рост продолжается по направлению IQOS.

Автор публикации

Комментарии: 0Публикации: 780Регистрация: 21-02-2021
Copyright © 2018-2022 Законовест. Все права защищены. 16+
Авторизация
*
*
Регистрация
*
*
*
*
Генерация пароля